Интеграция моделей оценки рисков и экономической динамики в системном анализе сценариев энергетического перехода с изучением эффектов обратной связи политики и технологий

Аннотация

Работа посвящена разработке и апробации комплексной методологии системного анализа сценариев энергетического перехода, интегрирующей модели динамической оценки рисков и макроэкономической динамики в едином гибридном имитационном комплексе с агент-ориентированной моделью (АВМ), стохастическим DSGE-блоком, модифицированной диффузионной моделью Басса и Монте-Карло для вероятностной калибровки исходов; исследование опирается на массив данных 2000-2024 годов и горизонтом до 2050 года, рассматриваются три сценария: инерционный, «регуляторный толчок» с углеродным налогом и «технологическое стимулирование» с фокусом на субсидиях и НИОКР. Материалы и методы включают параметризацию поведенческих правил агентов, эндогенную оценку стоимости капитала (WACC) как функции волатильности денежных потоков и регуляторного риска, а также 10 000 прогонов на сценарий для построения распределений ключевых метрик (ВВП, инфляция, занятость, структура энергобаланса, Value-at-Risk и вероятность превышения углеродного бюджета). Результаты показывают, что статическая оценка дает отрицательные эффекты для ВВП, тогда как полная динамическая модель с обратными связями демонстрирует долгосрочный положительный результат: отклонение ВВП к 2050 г. составляет +1,34% при углеродном налоге и +0,67% при субсидиях; вероятность недостижения цели по выбросам снижается до 22,71% в режиме налога и 35,86% при субсидировании; экономический VaR (95%) минимален для налогового сценария (2,49% против 3,82%), что отражает более робастный профиль рисков. В технологическом измерении наблюдается ускорение диффузии ВИЭ: доля солнечной генерации достигает 29,61% (налог) и 34,19% (субсидии) к 2045 г., при этом наибольшее снижение WACC для ветроэнергетики достигается в налоговом случае (-92,7 б.п. против -78,3 б.п.). В обсуждении обосновано, что универсальный и предсказуемый ценовой сигнал углеродного налога эффективнее снижает рисковую премию и выстраивает адаптивные траектории инвестиций, тогда как директивное стимулирование уязвимо к политическим циклам и неэффективному распределению капитала. Вывод подчеркивает необходимость проектирования долгосрочных, последовательных рамок углеродного ценообразования, дополненных адресными социальными и НИОКР-мерами, для запуска положительных обратных связей между политикой, технологиями и экономикой и минимизации хвостовых рисков энергоперехода.