The evolution of investors' behavioral patterns under the influence of automated Expert Advisors and algorithmic trading platforms
How to cite
Abstract
This article is devoted to the study of the evolution of investors' behavioral patterns under the influence of automated Expert Advisors and algorithmic trading platforms. The introduction substantiates the relevance of the research in the context of the rapid development of financial technologies, which leads to significant changes in investment strategies and decision-making approaches. The aim of the work is to identify the impact of automation on the mental models of investors and the adaptation of traditional investment methods to new realities. Research methods include empirical analysis of data collected by conducting surveys of professional and retail investors, as well as analysis of trading algorithms. The use of quantitative statistical methods such as regression analysis and clustering makes it possible to identify the relationship between the use of automated systems and changes in investment behavior. In addition, qualitative interview analysis complements quantitative data and provides an opportunity to gain a deeper understanding of the psychological aspects of decision-making. The results indicate a significant shift in the typology of investment strategies: investors who actively use automated platforms demonstrate a decrease in the emotional component and an increase in rationality in decision-making. There is a tendency to reduce the number of speculative transactions and increase the use of algorithmic methods, which helps to minimize risks and improve trading results. In addition, these studies emphasize the need to move from traditional methods to modern ones based on big data analysis and machine learning. In conclusion, the practical and theoretical aspects of using automated Expert advisors, which provide new opportunities in money management, are discussed. The author provides recommendations for investors and developers of trading platforms aimed at adapting to changing market conditions. This study contributes to the development of investment theory and practice, emphasizing the importance of integrating modern technologies into the investment decision-making process. The data obtained opens up new prospects for further research in the field of algorithmic investing, contributing to the development of optimal strategies and improving the efficiency of financial transactions, as well as serving as a basis for improving educational programs aimed at training specialists. Additional analysis suggests that the use of automated systems significantly reduces the likelihood of errors caused by the human factor and contributes to the formation of a sustainable investment climate, which is an important factor for investors seeking long-term capital growth.
Keywords
References
Алышев И.И., Макашина О.В. Особенности поведения российских инвесторов во время введения санкций со стороны США, Европейского Союза и Великобритании // Известия высших учебных заведений. Серия: Экономика, финансы и управление производством. 2023. № 1(55). С. 6-11.
Буценко, Е.В., Курдюмов А.В. Умное земледелие на платформе одноплатных компьютеров // Модели, системы, сети в экономике, технике, природе и обществе. 2019. № 1-2(29-30). С. 95-107.
Генкин А.С. Оборот цифровых финансовых активов и добросовестные рекламно-информационные практики // Имущественные отношения в Российской Федерации. 2022. № 11(254). С. 53–60.
Илькевич С.В. Поведенческие и когнитивные факторы формирования эвристической модели эффективного интерпретатора при инвестировании в высокотехнологичные компании // Стратегические решения и риск-менеджмент. 2023. Т. 14. № 2. С. 198-212.
Кирильчук С.П., Нестеренко Ю.Ю. Закономерности экономического поведения хозяйствующих субъектов под влиянием синергии институтов // Креативная экономика. 2023. Т. 17. № 9. С. 3173-3186.
Котова О.В., Воротилова О.А., Новикова Н.Ю., Фролова А.С. Развитие операций с производными финансовыми инструментами // Экономика и предпринимательство. 2017. № 10-1(87). С. 982-986.
Котова О.В., Новикова Н.Ю. Особенности подготовки рабочих документов при проведении аудита за 2020 год в условиях пандемии КОВИД-19 и цифровизации // Аудит. 2022. № 2. С. 23-26.
Котова О.В., Новикова Н.Ю., Воротилова О.А. Цифровизация внутреннего государственного финансового контроля как инструмент эффективного реформирования системы финансового контроля // Теория и практика общественного развития. 2023. № 12(188). С. 243-252.
Котова О.В., Новикова Н.Ю., Попова Н.И. Профессия аудитора: проблемы и переспективы развития в условиях реформирования аудиторской деятельности // Аудит. 2021. № 12. С. 36-38.
Котова О.В., Новикова Н.Ю., Семененко А.А. Банковский сервис сегодня: кто сильнее и выше? // Вестник Московского гуманитарно-экономического института. 2018. № 4. С. 30-35.
Котова О.В., Новикова Н.Ю., Семененко А.А. Банковский сервис сегодня: кто сильнее и выше? // Вестник Московского гуманитарно-экономического института. 2018. № 4. С. 30-35.
Котова О.В., Новикова Н.Ю., Фролова А.С. Актуальные вопросы управления дебиторской задолженностью в современной экономике // Экономика и предпринимательство. 2017. № 9-3(86). С. 815-817.
Красицкая К.А., Котова О.В., Воротилова О.А., Сергиенко А.Н. Стратегия корпоративной устойчивости хозяйствующих субъектов как основа экономической устойчивости развития бизнеса в российской Федерации // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2024. № 4-3. С. 436-443.
Курдюмов А.В., Измоденов А.К. Стратегический аудит: современное состояние и направления развития // Аудиторские ведомости. 2020. № 2. С. 30-35.
Курдюмов А.В., Котова О.В., Морозова Г.М. Сценарий развития цифровой экономики в промышленности России // Кузнечно-штамповочное производство. Обработка материалов давлением. 2023. № 12. С. 123-131.
Курдюмов, А. В. Инновационные технологии в сельском хозяйстве как фактор обеспечения продовольственной безопасности / А. В. Курдюмов, А. В. Королев // International agricultural journal. 2020. Т. 63. № 6. С. 26.
Лихарева Н.Д., Гаффорова Е.Б., Новиков И.А. Выбор иностранного рынка сбыта малыми предприятиями: когнитивные искажения и эвристика в процессе принятия решения // Управленец. 2022. Т. 13. № 1. С. 84-99.
Маслаков В.В., Семин А.Н., Курдюмов А.В., Ляшенко Е.А. Особенности функционирования и развития технопарковых структур в Российской Федерации. Екатеринбург: Уральский государственный экономический университет, 2017. 445 с.
Мещерягина В.А., Морозова А.С., Вилачева М.Н. Злоупотребление правом на обращение: современное состояние и перспективы правового противодействия // Юридическая наука и практика. 2019. Т. 15. № 2. С. 111-116.
Морозова А.С., Мещерягина В.А., Вилачева М.Н., Панченко В.Ю. Конституционно-правовые полномочия Президента Российской Федерации: в поисках пределов // Сибирский антропологический журнал. 2019. Т. 3. № 4. С. 98-106.
Морозова Г.М. Сущность и структура экономической компетентности менеджера // Вестник Таджикского национального университета. 2011. № 4. С. 71-74.
Морозова Г.М. Формирование экономической компетентности, как способ повышения конкурентоспособности будущих специалистов // Вестник КРАУНЦ. Гуманитарные науки. 2009. № 1(13). С. 85-89.
Морозова Г.М., Шайбакова Л.Ф. Актуальные аспекты института самостоятельной занятости: современные реалии // Финансовый менеджмент. 2024. № 5. С. 224-231.
Николаева Т.И., Ялунина Е.Н. Научно-методический подход к оценке конкурентоспособности торговой организации // Известия Уральского государственного экономического университета. 2006. № 4(16). С. 75-84.
Новикова Н.Ю., Котова О.В. Развитие банковского корпоративного андеррайтинга в условиях нестабильности // Основы экономики, управления и права. 2022. № 3(34). С. 20-24.
Новикова Н.Ю., Котова О.В., Воротилова О.А. О методическом подходе к оценке кредитного риска корпоративного заемщика // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2023. № 11-3. С. 437-441.
Теплова Т.В., Соколова Т.В., Томтосов А.Ф., Бучко Д.В., Никулин Д.Д. Сентимент частных инвесторов в объяснении различий в биржевых характеристиках акций российского рынка // Журнал Новой экономической ассоциации. 2022. № 1(53). С. 53-84.
Торопова И.В., Бабушкина П.В., Котова О.В., Новикова Н.Ю. Влияние турбулентности мировой экономики на развитие криптовалюты: поведение, риски и перспективы развития // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2024. № 11-3. С. 428-434.
Торопова И.В., Котова О.В., Новикова Н.Ю. Трансформация налогового администрирования в условиях цифровой экономики // Вестник Алтайской академии экономики и права. 2022. № 11-2. С. 363-368.
Файзулин М.С. Информационная энтропия и гетерогенное поведение инвесторов на российском фондовом рынке // Финансы и бизнес. 2024. Т. 20. № 2. С. 27-52.
Файзулин М.С. Сентимент и стадное поведение частных инвесторов: кластерный анализ российского фондового рынка // Финансовый журнал. 2024. Т. 16. № 4. С. 95-113.
Хадиуллина Г.Н. Когнитивные искажения и их влияние на поведение инвесторов // Горизонты экономики. 2023. № 5 (78). С. 5-9.
Чикин И.Д., Балян С.А., Драгуленко В.В. Моделирование эффекта «толпы” на финансовых рынках // Экономика и предпринимательство. 2023. № 10(159). С. 1095-1098.
Шайбакова Л.Ф., Курдюмов А.В., Громова Н.С. Внутренние и внешние факторы конкурентоспособности промышленных предприятий России // Кузнечно-штамповочное производство. Обработка материалов давлением. 2023. № 11. С. 111-123.
Шайбакова Л.Ф., Морозова Г.М. Оценка мирового и российского рынков асбеста и продукции из него // Финансовый менеджмент. 2024. № 5. С. 296-305.
Шайбакова Л.Ф., Морозова Г.М. Характеристика экономики России санкционного периода // Экономическое развитие России. 2024. Т. 31. № 4. С. 35-39.
Шарапова Н.В., Ялунина Е.Н., Шарапова В.М. Финансирование сельского хозяйства для внедрения цифровых технологий // Фундаментальные исследования. 2023. № 8. С. 50-56.
Ялунина Е.Н. Пищевая промышленность как субъект агропромышленного комплекса и рынка продовольственных товаров // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2015. № 1. С. 12-17.
Ялунина Е.Н. Теоретические подходы эффективности управления многоуровневых экономических систем // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент. 2014. Т. 8. № 1. С. 101-107.
Ялунина Е.Н., Гаянова В.М. Организационно-экономические вопросы развития агропромышленной интеграции // Экономика сельского хозяйства России. 2014. № 12. С. 56-62.
Ялунина, Е. Н., Фотеева Н.А. Методы оценки конкурентоспособности дошкольного образовательного учреждения // Креативная экономика. 2016. Т. 10. № 7. С. 779-792.
An J., Di He., Liu G. The influence of entrepreneurs’ online popularity and interaction behaviors on individual investors’ psychological perception: evidence from the peer-to-peer lending market // Frontiers in рsychology. 2022. Т. 13.
Butsenko E., Kurdyumov А., Semin А. Intelligent automation system on a single-board computer platform for the agro-industrial sector // Mathematics. 2020. Vol. 8. № 9. P. 1480.
Gorbachuk V., Gavrilenko S., Golotsukov G., Lupei M., Nikolenko D., Pustovoit M., Batih L. Asymmetric information, intermediation, coordination, rational self-selection and social welfare // International scientific and technical journal «Рroblems of management and informatics». 2023. Т. 67. № 3. С. 151-160.
Telga M., Alcalá J.A., Lupiáñez Ju. Social and non-social categorisation in investment decisions and learning // The quarterly journal of experimental psychology. 2023. Т. 76. № 12. С. 2718–2731.
Teplova T., Tomtosov A., Sokolova T. A retail investor in a cobweb of social networks // PLoS ONE. 2022. Т. 17. № 12. С. 276-924.
Meshcheryagina V.A., Yalunina E.N., Vilacheva M.N. Improving state financial control as a factor in the sustainable development of agriculture in the region (using the example of the Sverdlovsk region) // E3S Web of conferences. 2024. Vol. 537. рр. 19-20.
Meshcheryagina V., Vilacheva М., Kurdyumov А. The mechanism of legal regulation of innovative technologies in the agro-industrial complex of the Eurasian Economic Union: realities and prospects // lnnovative technologies in environmental engineering and agroecosystems (ITEEA 2021): E3S Web of conferences: mat. of the 1st Intern. scien. and prac. conf. (March 18-19.2021, Nalchik). Vol. 262. Nalchik, 2021. pp. 3-15.
Savoskin A.V., Kurdyumov A.V., Meshcheryagina V.A., Vilacheva M.N. Digitalization of the russian economy as a national goal // SHS Web of сonferences. 2021. Vol. 93. рр. 20-25.
Published
Issue
Section
Metrics
License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.